ANALISIS PERBEDAAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2010-2013

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh temuan eksplanatif yang teruji tentang hal (1) perbedaan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split, dan (2) perbedaan return saham sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2013. Penelitian ini merupakan penelitian studi peristiwa dengan menggunakan desain penelitian kuantitatif kausal. Populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang melakukan stock split di Bursa Fek Indonesia (BEI) periode 2010-2013 yang berjumlah 33 perusahaan. Data dikumpulkan dengan menggunakan metode pencacatan dokumen. Data dianalisis dengan menggunakan analisis Wilcoxon Signed Rank. Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) ada perbedaan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split, dan (2) tidak ada perbedaan return saham sebelum dan sesudah stock split pada perusahan yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2013.
Kata Kunci : return saham, stock split, dan volume perdagangan saham

This study aimed to obtain an explanatory to find about (1) difference of trading volume before and after the stock split, and (2) difference of stock return before and after stock split in the Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2010-2013. This event study used a quantitative research design causal. Data collected by documentation method. The population in this study were all of companies doing stock split in the Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2010-2013 totaling 33 companies. Data was analyzed using Wilcoxon Signed Rank. The results showed that (1) there is difference in the volume of stock trading before and after the stock split, and (2) there is no difference in stock returns before and after the stock split in the Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2010-2013.
keyword : stock return, stock split, and trading volume